Una lección financiera detrás de una herencia inesperada

Lo que sigue a continuación es un extracto de una publicación en el blog financiero más grande de habla hispana, Rankia, firmado por Lorena Sánchez Fernández. Si bien es una historia que deriva en un contenido patrocinado, da cuenta del tipo de anécdotas con moraleja que nos gusta reseñar en este espacio:

Hace años, trabajando en una firma de asesoramiento financiera en Oviedo, conocí a un carpintero asturiano que acababa de enterarse de algo insólito: era el único heredero de un tío que había emigrado a Nueva York de joven y había fallecido allí tras décadas trabajando como conserje de hotel.

No sabía qué esperarse. Nosotros tampoco.

Tras gestionar la herencia en su nombre, accedimos primero a su cuenta bancaria —donde llegaban periódicamente cupones de bonos del Tesoro americano— y después a su caja de seguridad. Al abrirla, encontramos decenas de certificados físicos de bonos acumulados a lo largo de décadas. Cientos de miles de dólares.

¿Cómo pudo un conserje de hotel llegar a eso?

La respuesta fue decepcionantemente sencilla: trabajó, ahorró e invirtió con disciplina. Año tras año. Sin atajos.

Lo que sí tenía de especial era su reputación. Era conocido en el hotel por su discreción y seriedad, hasta el punto de que algunos huéspedes —empresarios, políticos, personas con mucho que perder si alguien hablaba— pedían expresamente ser atendidos por él. Las propinas eran generosas. Pero el patrimonio lo construyó de otra manera: reinvirtiendo los intereses y acumulando paper bonds —esos certificados físicos con cupones recortables que se cobraban en ventanilla— título a título, durante décadas. 

Así, gracias al ahorro constante, la prudencia y el paso del tiempo, un humilde conserje logró construir un patrimonio de varios cientos de miles de dólares.

 

¿Por qué el miedo a las caídas te está costando dinero?

Mientras rememoraba esa historia, me preguntaba… ¿Cuánto más habría podido acumular aquel conserje, si en vez de concentrarse en deuda pública americana hubiese diversificado e invertido en renta variable?

Seguramente su patrimonio financiero acumulado habría sido aún mayor, dado que a largo plazo los mercados financieros nos demuestran que la inversión en bolsa es mucho más rentable que invertir en renta fija.

Por ejemplo, y sin tener que remontarnos a épocas muy lejanas, en la siguiente gráfica podemos ver una comparativa de la evolución entre el índice de renta variable S&P 500 —que representa a las 500 empresas de mayor capitalización de Estados Unidos— y el índice de renta fija Bloomberg US Aggregate Bond, desde el año 2012:

...quienes, como aquel conserje, quieren invertir con paciencia y horizonte largo [hacen bien en considerar] un vehículo con alto componente de renta variable, diversificación global para no poner todos los huevos en la misma cesta, y costes de gestión reducidos.

¿Qué moraleja podemos extraer de esta historia?

1. Da igual lo que hagas para ganarte la vida. El secreto de la prosperidad es, en este mismo orden, trabajo, ahorro e inversión con disciplina.

2. La renta fija mantuvo durante muchos años un gran atractivo para muchas personas prudentes, constantes, disciplinadas: una tasa de interés ("cupón") segura, constante, que permitía acumular una cierta rentabilidad. Sin embargo, todo apunta a que la renta variable (acciones) es mucho más rentable a lo largo del tiempo.

3. Los principales factores a tomar en cuenta para el éxito en esa combinación de trabajo, ahorro e inversión (un círculo virtuoso que funciona) es considerar: un horizonte de largo plazo, instrumentos de inversión con alto componente (más de 60%) de renta variable, cierto nivel de diversificación, y costes de gestión reducidos.

Espero que el contenido sea de utilidad. Hasta la próxima entrada.

Tips para una jubilación dorada

¿Puedes adivinar cuántas personas se jubilan con éxito con un millón de dólares ahorrados? El porcentaje podría sorprendernos.

Ahorrar para la jubilación es un objetivo esencial para muchas personas, pero alcanzar el objetivo de ahorro ideal sigue siendo difícil para muchos. En 2023, el jubilado norteamericano promedio tenía unos 170.726 dólares en ahorros para la jubilación, una disminución respecto de los 191.659 dólares que tenía a principios de 2022. Esta reducción del 10% es significativamente inferior a los 555.000 dólares recomendados. Solo el 12 % de los jubilados ha alcanzado o superado esta cantidad de ahorro recomendada.

El desafío de no tener suficientes ahorros para la jubilación

Un 37% de los jubilados informa no tener ahorros para la jubilación, un aumento del 30% en 2022. Esta falta de ahorros se atribuye a varios factores, incluida la jubilación anticipada no planificada debido a problemas de salud, como la que experimentó el 65% de los jubilados. Una parte significativa de los jubilados, aproximadamente el 71%, tiene una deuda no hipotecaria de un promedio de $19.888, que incluye deudas médicas y otros gastos.

Solo una pequeña fracción de los jubilados, alrededor del 8% al 10%, ha logrado ahorrar $1 millón o más. Esta cifra resalta los desafíos sustanciales que enfrentan muchos para alcanzar una meta de ahorro tan elevada, ya que la mayoría de los jubilados no llegan a ese hito. Esta situación subraya la necesidad de una planificación de la jubilación más eficaz y estrategias de ahorro personalizadas para su estilo de vida y sus gastos.

Factores que afectan la planificación de la jubilación

El panorama de la jubilación ha sido moldeado por múltiples factores. Como ya se ha comentado, el 65% de los jubilados dejó de trabajar antes de lo planeado, siendo los problemas de salud un factor importante. Esta jubilación prematura a menudo da como resultado ahorros generales más bajos. Las altas tasas de inflación en los últimos años también han afectado significativamente el valor de los ahorros para la jubilación. Como resultado, el 83% de los jubilados informaron que la inflación afectó sus ahorros para la jubilación, y muchos experimentaron importantes impactos financieros. Este entorno económico ha obligado a los jubilados a reevaluar sus gastos de vida, y el 44 % tiene dificultades para afrontar necesidades como alimentos, vivienda, servicios públicos y gastos médicos.

Los jubilados han expresado diversos arrepentimientos con respecto a su planificación de la jubilación. Una mayoría admite que no se preparó adecuadamente, y el 51 % reconoce su falta de preparación suficiente. Los arrepentimientos más comunes incluyen (1) la falta de comprensión sobre los ahorros para la jubilación, (2) la mala administración del dinero antes de la jubilación y (3) la subestimación de la cantidad necesaria para una jubilación cómoda. Muchos jubilados también desearían haber sido más agresivos con sus inversiones antes en la vida.

Como resultado de estos desafíos financieros, los jubilados han tenido que hacer ajustes significativos en sus estilos de vida. Aproximadamente el 45% informa una disminución en su nivel de vida desde la jubilación, lo que lleva a una reducción del gasto en artículos no esenciales como entretenimiento, viajes y comidas fuera de casa. El gasto en artículos esenciales como alimentos, gasolina y atención médica ha aumentado, lo que refleja los impactos de la inflación.

10 Estrategias para lograr una jubilación cómoda

A la luz de estos hallazgos, queda claro que lograr una jubilación cómoda requiere una planificación cuidadosa, un ahorro constante y decisiones de inversión estratégicas.

A continuación, se indican algunas estrategias clave que se deben tener en cuenta:

1. Comience a ahorrar temprano. Empiece a ahorrar para la jubilación al principio de su carrera para aprovechar el interés compuesto.

2. Haga aportes regulares, incluso si son pequeños, ya que pueden acumularse significativamente con el tiempo.

3. Concéntrese en la reducción de la deuda. Trate de reducir o eliminar las deudas con intereses altos, como los saldos de las tarjetas de crédito.

4. Considere pagar las hipotecas antes de jubilarse para reducir los gastos mensuales.

5. Consulte con un asesor financiero para obtener asesoramiento personalizado adaptado a su situación financiera y sus objetivos. Los asesores financieros pueden ayudarlo a crear una cartera de inversiones diversificada para gestionar el riesgo y maximizar los retornos.

6. Contribuya con la cantidad máxima a cuentas de jubilación como 401(k) y cuentas de jubilación individuales (IRA) para aprovechar al máximo los beneficios fiscales y las contribuciones del empleador.*

* En países de Latinoamérica una figura similar sería la del ahorro previsional voluntario y alternativas similares que ofrecen instituciones como Bancos y Administradoras de fondos de pensiones.

7. Distribuya las inversiones en varias clases de activos para reducir el riesgo. Incluya acciones, bonos, bienes raíces y otras inversiones alternativas como el arte, que ha tenido un rendimiento anualizado del 13,8 %, superando el 10,2 % del S&P 500.

8. Reequilibre periódicamente su cartera para mantener la asignación de activos deseada.

9. Cree un fondo de emergencia para cubrir gastos inesperados. Esto evita la necesidad de retirar los ahorros para la jubilación de forma prematura.

10. Retrase los beneficios del Seguro Social. Si es posible, retrase la recepción de los beneficios del Seguro Social hasta la edad de jubilación completa o más tarde para maximizar el monto del beneficio mensual.

Fuente: Can You Guess How Many Americans Successfully Retire With $1 Million Saved? The Percentage May Shock You, https://www.benzinga.com/.

¿Qué lecciones podemos aprender de lo anterior?

- Tanto en América Latina, como en cualquier otra parte del mundo fuera de ciertos países desarrollados, el futuro de los trabajadores luce bastante gris. Las políticas estatales centradas en el gasto público y en un sistema de pensiones calcado de un esquema Ponzi, no ofrecen perspectivas favorables.

- Aunado a lo anterior, la inflación, también gatillada por el enorme gasto público irresponsable por parte de los políticos, continuará pasando factura a los ciudadanos, que no son más que contribuyentes a los ojos del Estado y consumidores, a los ojos de las corporaciones. La única solución es establecer una plan individualizado y bien pensado de ahorro e inversión en el largo plazo, fuera de los circuitos predeterminados por el sistema.

- El ahorro requiere sacrificio, posponer una gratificación actual para obtenerla en el futuro. Pero el simple ahorro no es suficiente. En gestión inteligente no nos cansaremos de repetir que debes poner a producir tu dinero, bien en inversiones que permitan multiplicarlo, bien en un emprendimiento negocio propio o al menos en un segundo trabajo o ingreso adicional.

- En el largo plazo, el ahorro y la inversión disciplinados pagan buenos réditos. Junto con disminuir las deudas y mantener los gastos controlados en límites razonables, forman la receta para un mejor futuro y llegar a esa jubilación dorada que la mayoría ansía.

- Las 10 estrategias señaladas arriba son parte indispensable en ese plan inteligente de vida.

Espero que el contenido sea de utilidad. Nos vemos en una próxima entrada, saludos! 

Suiza: 5 lecciones de sus habitantes para construir riqueza

En Suiza, 1 de cada 7 adultos es millonario. Esta proporción quintuplica el estándar de la primera potencia mundial, Estados Unidos. Además, hay 1 billonario por cada 80.000 habitantes. Es decir, tienen el porcentaje más alto de millonarios en el mundo. 

¿Qué hacen los suizos para construir riqueza de forma tan asertiva, en un lugar donde no existe el salario mínimo? ¿Cuáles son sus secretos para enriquecerse, siendo un país tan pequeño, sin salida al mar, y con obstáculos geográficos y demográficos aparentemente insalvables?

Suiza es uno de mis países favoritos, junto con Islandia y Singapur. Hay algo (o mucho) en ellos que nos atrae y encanta: valores, cultura, historia, el ser países pequeños y hacer las cosas a su manera. El crecimiento y el desarrollo económico también los han acompañado positivamente (¿les suena Nestlé, Roche, Novartis, Zurich, Adecco...?), pero esto no es más que la consecuencia de décadas de enfocarse en el trabajo y los valores, de forma reiterada, año tras año. 

Creo que hay mucho por aprender e imitar de estos lugares, pero no en la forma artificial de los tiranuelos del siglo XIX y XX, que creían que con copiar una Constitución o una Ley de un país desarrollado sus sociedades automáticamente cambiarían.

De nuevo, se trata de los hábitos y los valores. Lo que sigue es mi versión de una publicación en X (ex-Twitter) de Arnill Hasan, un desarrollador web, bloguero y tuitero de Bangladesh (un pequeño y sobrepoblado país de Asia, famoso por Muhammad Yunus y por haber depuesto recientemente a un régimen autocrático socialista), donde se refiere a Suiza y a las 5 formas en que sus pobladores se relacionan con la riqueza:

In Switzerland, 1 in 7 adults is a millionaire.

This is 5 times more than in the US.

So, I wanted to learn their wealth-building habits.

Here are 7 ways the Swiss approach money to become richer than you: pic.twitter.com/KMFqUG7GeM

— Arnill Hasan (@arnill_dev) September 3, 2024

 Antes de profundizar, algunos datos:

- El 14.9% de los adultos suizos son millonarios.

- Eso es casi el doble la tasa de los Estados Unidos (8.8%).

- Aún así, Suiza ni siquiera está en el top 10 de países con mayor ingreso promedio.

¿Cómo lo hacen? Solo se trata de algunos cambios de mentalidad clave. Por ejemplo: arriendan vivienda por toda su vida (y les encanta).

Un dato impresionante: solo el 31% de los suizos posee sus viviendas en propiedad. ¿En los Estados Unidos? Mas del doble: un 65%. Los millennials suizos no están obsesionados con comprar casa. ¿Por qué? En lugar de eso, invierten la diferencia en activos de alto rendimiento. 

Mientras tanto...

Ellos tratan el ahorro como una factura más. Como dicen algunos: "primero se pagan a sí mismos". La mayoría de la gente ahorra lo que queda después de gastar. ¿Los suizos? Ellos gastan lo que queda después de ahorrar. Automatizan el 20-30% de su ingreso al ahorro ANTES de tocarlo. No se trata de fuerza de voluntad, se trata de sistemas.

Por lo tanto, lección número 1 de los suizos para relacionarse con la riqueza: 

TRATA EL AHORRO COMO OTRA FACTURA DE GASTOS. 

PRIMERO PAGATE A TI MISMO. 

Pero solo ahorrar no te hará rico.

Los suizos invierten en sí mismos. El suizo promedio gasta 5-10% de su ingreso en educación y habilidades cada año. Ellos no persiguen grados académicos. Van detrás de habilidades específicas y de alto valor. Piensa en idiomas, habilidades técnicas y conocimientos financieros.

Las personas que desarrollan una relación positiva con la riqueza se ubican a dos lados de la ecuación: por un lado, acumulan un monto creciente del dinero que ganan con el ahorro; por el otro, buscan cómo aumentar el dinero ahorrado. Tu capacidad de ahorro eventualmente tendrá un techo (el porcentaje de tus ingresos mensuales que puedes destinarle: 5, 10, 20%...), pero la capacidad de multiplicar ese dinero (a través de la inversión en bolsa, o mediante un emprendimiento o el desarrollo de alguna otra corriente de ingresos) no tiene límite, en principio tiene un potencial de crecimiento infinito. Ambos lados de la ecuación son necesarios para desarrollar riqueza.

De manera que la lección número 2 de los suizos para construir riqueza es: 

INVIERTE PARTE DE TUS AHORROS.

Por otra parte, tienen una estrategia "multi-bancos": los millonarios suizos no ponen todos los huevos en una sola canasta. Típicamente usan 3-5 bancos diferentes para varios propósitos:

- Banco local para transacciones diarias.

- Bancos para manejo de activos.

- Bancos internacionales para cambio de divisas.

¿Por qué lo hacen? Mitigación de riesgos y maximización de oportunidades. Bancos diferentes = fortalezas y ofertas diferentes. Por ejemplo, uno pudiera ofrecer mejores tasas para inversiones en bienes inmobiliarios, mientras que otras sobresalen en intercambios internacionales. Se trata de apalancar las ventajas únicas de cada banco.

En definitiva, la lección número 3 de los suizos para enriquecerse es: 

DIVERSIFICA, NO PONGAS TODOS LOS HUEVOS EN LA MISMA CANASTA.

Por otra parte, nunca verás a un millonario suizo luciendo logos de diseñadores o carros exóticos. Ellos viven por debajo de sus posibilidades y reinvierten la diferencia. No se trata de privación. Se trata de demorar la gratificación. 

¿Qué es lo que realmente cambia el juego? Verse rico es la forma más fácil de ir a la quiebra. Si ganas $20.000 al mes y gastas $20.000 no tardarás en ir a la bancarrota. Si gastas todo tu dinero nunca tendrás dinero, si solo buscas lucir tu riqueza solo estás comprando una forma cara de ir a la quiebra. Cuando vives modestamente en lugar de gastar todo lo que ganas, siempre estarás preparado para las sorpresas que te da la vida. 

Así, la lección 4 de los suizos para construir riqueza es:

DOMINA EL ARTE DE LA RIQUEZA SILENCIOSA. 

NO APARENTES LO QUE TIENES, VIVE MODESTAMENTE.

Los inversionistas suizos piensan más allá de las fronteras. Diversifican globalmente, no solo en activos, sino también en términos de residencia y ciudadanía. Muchos tienen un segundo pasaporte o establecen su residencias en otros países porque esto les abre más oportunidades financieras y optimizaciones de impuestos. 

Estas estrategias requieren paciencia y una mentalidad de largo plazo. Los suizos no están tras esquemas de volverse rico fácilmente. Ellos construyen una riqueza generacional. Y esta es quizás la mayor lección de todas: la verdadera riqueza no se trata de hacer dinero. Se trata de mantenerlo e incrementarlo.

Con esto llegamos a la lección 5 de los suizos para hacer dinero: 

MANTÉN UN ENFOQUE DE CIUDADANO GLOBAL Y DE LARGO PLAZO. 

En definitiva, ¿qué lecciones podemos aprender de la mentalidad millonaria suiza?

1) Automatizar tus ahorros.

2) Invertir en habilidades de alto valor.

3) Vivir por debajo de tus posibilidades.

4) Diversificar a través de bancos y fronteras. 

5) Pensar globalmente y a largo plazo.

El camino a la riqueza no es un sprint, es un maratón. ¿Estás dispuesto a correrlo?

Espero que este contenido sea de tu agrado. Nos vemos en la próxima, saludos.